普通人炒股赚钱有多难？说实话，几乎不可能

资讯版

最近又有不少朋友来问我：“现在开户炒股还能赚钱吗？”

2 S! @. \! ]1 u* [% q$ v说实话，我只能泼一盆冷水：普通人自己开户炒股，能赚钱的几率接近于零。

我是2009年到2015年这段时间，在两家大型证券公司总部工作过，主要做的是产品方面的工作，比如金融产品的引入和销售组织。也有段时间，我负责看经纪业务的整体数据，像客服、营销的数据我都接触过。
, @5 \  Y& s" @& x2 ?; l
1 W5 c. _& y: j2 {" g# V  O还记得2015年那波牛市，当时指数冲上来，我特地去后台系统查了一下：从上一个3000点到这一个3000点——也就是说指数没怎么动的情况下，客户的实际收益率是啥情况？

结果出人意料：

只有7%多点的客户赚钱，
( x" P" u& F$ ^  Y5 ?- `
2%勉强打平，
" P2 T1 R' L/ g6 s% v% k- n
5 z$ `6 S, @  Q& j, e7 q剩下90%以上都是亏钱的。

! ^* {+ ^! a6 m* M. W比网上传说的“1赚2平7亏”还惨。这还是在指数横盘的情况下，你要是往回看几年——比如指数下跌的年头？亏得更惨。

那你可能会说，还有7%赚钱的啊？凭啥说“基本等于零”？
/ c- N* E3 D+ m$ D4 p4 O9 g
因为我说的是“普通人自己开户炒股”。那7%的，很多要么是职业投资者、要么背后有团队、有模型、有资源，还有一些就是运气好赶上了。
: [, t) Y7 T0 j
& U* u/ W' g' ]0 I5 X这几年我见过太多搞投资的，不管是公募、私募，还是那种路子野的民间高手，接触多了之后，我现在一眼就能看出来一个人在股市里能不能活下来，更别提赚钱了。
" Q# b1 r4 \% G3 I- y! M7 T
- \9 V3 }0 @& U炒股想赚钱，三大方面你必须过关
8 l- A) H" P, e( l. Y* y  h" \炒股能不能赚钱，关键看你“三大能力”够不够：
- ~% B) E. z( S& c
基本面能力

: N8 o" x2 T/ e) v3 q技术面能力
) J# u0 o/ Q* O1 w# X, W$ e
对制度的理解

一、基本面：技术迭代太快，投资难度太大
( r# |3 A* y' Y! @5 X( O1 P中国制造业这几十年发展太快了，从落后变成领先，靠的是疯狂的技术迭代。

0 t. y4 S- D2 m. l6 N拿个例子说：
1998年左右，有个电视厂商被称为“价值投资典范”。现在看，产品更新了一堆代，屏幕大了三四倍，但价格呢？其实并没贵多少，甚至还降价了。

从消费者的角度看，当然好，性价比更高了；但站在股东的角度呢？
* C$ Q: R* j/ v% d
1 _" {9 k2 O+ b7 e  F  a- F5 j" p  q) }你得持续投钱搞技术，不投就被淘汰；
- d  s$ n2 P" Q
4 Y  \0 j# ]5 ?技术出来还得砸钱建产线；

5 F+ J* O4 N. Y- W! y! Z1 _建好了产线又得提折旧，利润又被吃掉；

最惨的是，好不容易建好的产线刚运行三年，人家又上一代更新的产线，你这边还在折旧，还在还贷款，产品却已经落后卖不动了。

. k& b: Q; {2 [% W投资这类公司就意味着：节奏稍微跟不上，就容易被拍在沙滩上。今天追新能源，明天要追半导体，后天说不定就轮到机器人AI……你得有多强的学习能力，才能次次不掉队？
% A) r% k, H1 O6 K" r- {
5 i1 V% \3 D* b3 J' R" o5 p, e所以我一般建议普通投资者：别追风口，买红利ETF就好。

这种ETF选的是那些分红稳定的公司，技术迭代慢、行业稳定；而且指数编制逻辑更合理，分红率不行的自动剔除，算是帮你“低买高卖”了。

& ~* ]) j: A. E( ]/ W  l+ w6 v3 U你可能觉得这种ETF涨得慢、赚得少，但我要说：能稳定赚点，就已经很厉害了。
5 T  ]6 U" d; @5 k6 J7 v1 f( p- m
二、技术面：你打不过量化
有些人觉得，长期持有太慢，炒股嘛就是要“炒”——技术流、快进快出才刺激！

那我只能说，你选了一条更快亏钱的路。

中国股市的换手率极高，交易非常频繁，谁赚了钱就意味着有人亏钱。而且你别忘了，还有那么多券商营业部、人工、系统维护……这成本谁来出？交易者自己出啊！
6 J$ A, I3 z3 W9 L
更重要的是，过去四五年量化机构如雨后春笋，量化私募的规模都破万亿了，这些家伙用数学、用机器、用算法，每年能从市场里多赚上千亿。
  }! G" Y$ V+ R8 R6 ~1 X0 Q
那你想想，这些钱是谁亏的？不就是散户和普通投资者吗？

你不是专业的程序员、不是数据科学家、也没资源搞模型、也打不了盘……那你拿什么和人家拼？

别幻想自己“凭感觉”就能从市场上割韭菜。市场的那一头，全是拿高薪的顶级人才，跟你不是一个维度的。
0 Z4 g: \4 [: a8 L! B
三、制度面：别高估自己，也别低估市场
很多人没意识到，其实中国股市已经算是对投资者特别“仁慈”的一个市场了。
$ G" J- ^* i# Y: N  J6 ~8 |' [
( c! N% A. ]; M7 h, y( Q4 p7 P你想想：
* O- J" O8 K' ~& N
有涨跌停限制，防你亏太快；
' @9 `3 f* x9 c0 Q; ]
" C! F  i& Q2 G/ a有T+1限制，强行降低交易频率；
. S! o. W3 [% o6 l
有各种强制信息披露；
: \0 _! M7 m, U) H9 ^4 ]! t
# F2 `2 d0 u* ^) I# M连开户门槛都设得很低……
- s; S) @, q- c/ O
说白了，这是把大部分“不合格的投资者”保护得太好了，亏钱亏得慢一点，疼得不那么快。
& L" _2 C6 @) J8 Q4 Z
但这带来一个结果：市场里总有一堆人，以为自己不亏就是水平高，其实就是因为市场把他们“包起来”了。最后也是慢慢地被套，慢慢地被出清。

  j# ^  _  R0 [7 z# P+ c6 V而有稳定盈利模式的人——尤其是那些量化机构，就靠这帮“慢鱼”长期活得滋润。
2 d3 }- D7 S7 u3 s1 g) u  ]8 q
. w8 B, u/ V5 S: e你想清楚了，你是那条“有网兜捞鱼的人”，还是那条“等着被捞的鱼”？

如果你已经炒了几年股还没有什么起色，那大概率不是“英雄被埋没”，而是你确实不适合这个市场。

反过来说，那些真正有能力的，要么已经成了职业投资人，要么早就靠别的方式赚到钱了。
3 z' V9 O, Q2 I* s1 ^4 u1 J6 a+ J
所以啊，别老想着进场抄底赚快钱，能慢慢赚钱、保住本金，那已经赢过90%的人了。
0 a- P/ m. S5 P# c; ?# E
( f5 i- ?+ v' z5 `0 a# h$ M
$ P' s$ X! S/ I  g, I6 C! w
$ F; j% k) p. ]% ~0 U- c

独孤影

说得太对了！不少人以为自己厉害，结果被市场“包了”还不自知，别当韭菜了，学会看清形势，投资得脚踏实地。

旅行家

说得对，炒股不止是运气，更得靠技术和策略。普通人光靠感觉根本打不过那些量化机构，稳住心态才是王道。

鱼天下菜

股市的水太深，都是巨头，和大的团队在操作，普通人只能被割韭菜，必须小心